IPO全年空窗，证监会对资本市场用重典，上市公司“南郭先生”萎顿，券商兼并整合修内功，城商行苦等六年泪奔香港，公司求快求新赴美融资，即将过去的2013年，IPO市场留下六大身影。
IPO市场停摆逾一年
自2012年11月2日浙江世宝上市以来，IPO停摆已逾一年，成为A股历史上8次IPO暂停中最长的一次。11月30日，中国证监会发布《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，标志着IPO由核准制向注册制正式开始过渡。同时证监会表示，预计2014年1月底，约有50家企业完成程序并陆续上市，IPO重启时间正式明确。根据中国证监会最新披露的IPO申报企业基本信息表显示，目前IPO已过会企业共有83家，IPO重启后首批上市企业有望从中诞生。
284家企业上市梦灭
2012年12月28日，中国证监会发布《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》，通知要求各中介机构在开展2012年年度财务资料补充和信息披露工作，并要求保荐机构、会计师事务所应在2013年3月31日之前将自查工作报告报送中国证监会；2013年1月29日，中国证监会又发布了《关于首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作相关问题的答复》，称如果确实出现在3月31日前无法提交自查报告的情况，根据证监会审核流程，发行人和保荐机构可提出中止审查申请，待其提交自查报告并经审核后，证监会仍将对该部分企业按比例组织抽查。根据中国证监会12月5日披露的IPO申报企业基本信息表显示，本年度共有284家企业终止审查，其中主板及中小板146家，创业板138家。
证监会重处上市造假
今年以来，中国证监会出台了一系列监管新政，直指长期以来A股市场欺诈发行、内幕交易、利益输送等一系列痼疾。对于上市公司的严查，中国证监会于2013年9月24日、9月25日、10月15日，分别对万福生科案、天能科技案、新大地案的涉案主体及相关责任人员作出行政处罚决定，其中，数名当事人被“顶格”处罚。2012年9月14日，证监会对万福生科进行立案稽查。包括万福生科董事长龚永福在内的20余人均受到证监会警告并处以30万元至5万元的罚款。同时，对于涉嫌犯罪的责任人董事长龚永福、前财务总监覃学军二人采取终身市场禁入措施。公司创始人、控股股东、董事长兼总经理龚永福因涉嫌欺诈发行股票、违规披露重要信息和伪造票证犯罪被刑事拘留。而涉及的上市A股万福生科自被查之日起截至4月22日停牌股价已经累计下跌43.78%，对其股票投资者产生了极大的经济损失。
新三板市场制度改革
2013年1月，全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营，成为我国场外市场建设的标志性事件。全国中小企业股份转让系统是由国务院批准设立的全国交易场所，其运营管理机构以有限责任公司形式设立，为非上市股份公司股份的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。2月，《全国中小企业股份转让系统业务规则》及配套文件正式发布实施，意味着新三板业务走上正轨。11月，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》正式发布，明确提出“健全多层次资本市场体系”，主要指在发展主板市场之外加快“新三板”市场的发展。随着新三板扩容的加速及相关制度的日趋完善，新三板市场流动性问题有望得到有效改善，融资功能亦有所加强，新三板市场繁荣可期。
城商行IPO“弃A转H”
受A股IPO持续冰封、企业融资需求迫切、PE机构退出压力空前等多重因素影响，转向香港资本市场上市成为众多中国企业的新选择。5月22日，登陆港交所，融资83.1亿港元，成为继和之后第三家赴港上市的内地券商；5月23日，登陆港交所，融资139.4亿港元；9月27日，辉山乳业登陆港交所，融资101.1亿港元。此外，在筹划A股上市多年未成行后，重庆转战H股上市，11月6日，重庆登陆港交所，融资42.5亿港元，成为首家在香港上市的内地城商行；11月12日，徽商银行紧随其后，融资92.2亿港元。2013年前11个月，共有67家企业登陆港交所，累计融资704.12亿元，占前11月中企IPO总规模的90.64%。
券商整合大幕开启
目前，中国券商行业集中度较低，根据证券业协会数据，截至2012年底，中国共有114家证券公司，排名前十的券商按收入计占市场份额的42.8%，而美国这一指标则接近90%。今年以来，券商并购的消息接连不断。7月31日，宣布完成收购，11月20日，发布公告称，公司与申银万国证券签署了《与申银万国证券股份有限公司资产重组之意向书》，双方约定了保密义务并同意共同推进重大资产重组，标志着申银万国和重组事宜取得了实质性进展。此外，收购粤海证券、收购民族证券等交易也在进行中，若最终成功，或将开启整个券商行业的整合大幕。
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